Арбитражные стратегии торговли

Арбитражные стратегии торговли

Для того чтобы успешно заработать на операциях купли-продажи, следует предварительно разработать определенную стратегию поведения на рынке. Арбитраж является одной из самых эффективных торговых стратегий, в основе которой лежит разница цен двух или более связанных между собой активов. Основные преимущества данной стратегии:

  • Риски при проведении сделок минимальны;
  • Уровень рентабельности довольно высокий;
  • Автоматический или полуавтоматический режим сделок;
  • Не подвержены рыночной динамике.

Классификация арбитражных стратегий.

Наиболее общей классификацией арбитражных стратегий является деление их по природе взаимосвязи между активами. Выделяют два вида арбитража:

  • Детерминированный, характеризующийся постоянной связью между активами;
  • Статистический, предполагающий наличие постоянной связи между инструментами в данный конкретный момент и не гарантирующий ее в будущем периоде.

Примерами детерминированных арбитражных стратегий может служить арбитраж между акциями и депозитарными расписками, цены которых жестко связаны друг с другом. А использование разницы цен между разными сортами нефти или между акциями предприятий одного сектора – это пример статистического арбитража.

Подклассы арбитражных стратегий.

Все виды арбитражных стратегий можно разделить на подклассы. Основными признаками, по которым их формируют, выступают тип финансового инструмента и способ торговли.

Различают следующие основные виды арбитражных стратегий:

  • Классические или спот-фьючерсные. Простой и поэтому довольно популярный вида арбитража, использующий спекуляции на разнице в цене основного и производного активов (к примеру, акция и фьючерс на эту акцию). Отличается высокой степенью конкуренции.
  • Межбиржевой арбитраж подразумеваюе покупку актива по низкой цене на одной бирже и продажу его же по высокой цене на другой бирже. Для этого типа стратегий используют торговых роботов, которые способны оперативно отслеживать изменения цен и принимать решения о целесообразности проведения сделок.
  • Календарный арбитраж. Данная стратегия рассчитана на изменение цен между контрактами с ближним и дальним сроком экспирации. Колебания стоимости таких контрактов зависит от многих факторов, в том числе от активности на фьючерсах, ожиданий трейдеров и прочих случайностей.
  • Индексный арбитраж работает с различными инструментами на индекс. Среди прочего используют паи, фьючерсные контракты и прочие, цена которых рассчитывается исходя из стоимости некоторой группы активов. Суть стратегии заключается в подборе модельной корзины, которая должна повторить состав индексного инструмента. Далее использовать разницу цен между индексом и модельной корзиной. В действительности воспроизвести в точности индексы практически невозможно, поэтому трейдеры при составлении модельной корзины задействуют только те активы, которые имеют наибольший удельный вес в индексе.
  • Одноногий арбитраж. Такие стратегии основаны на определении инструмента, который опережает второй актив. Это опережение должно носить постоянный характер. Предполагаемый доход от подобных сделок будет аккумулироваться именно на отстающем активе. Поэтому в торговле будет участвовать только он.
  • Форекс-арбитраж представляет вариант комбинированной арбитражной стратегии, которая используется на валютном рынке. На форексе можно использовать любые виды арбитража. Но чаще всего используют следующую стратегию: отслеживают ситуации с возникновением разницы цен между теми, которые предлагаются брокерами и теми, что складываются на бирже для опережающего актива, и оперативно открывают сделки в сторону устранения этих изменений.

Подведем итог.

Основа арбитража заключается в использовании дисбалансов между ценами на связанные активы для получения прибыли. Трейдер с любым опытом, запасом навыков и уровнем знаний способен увеличить свои доходы, используя арбитражные стратегии. Для повышения результативности сделок стоит использовать специальные программные комплексы (к примеру, megatrader), которые отличаются скоростью оценки ситуации и принятия решений.

ПОДЕЛИТЕСЬ НОВОСТЬЮ С ДРУЗЬЯМИ
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...